随着华为一系列利好消息不断传来，中国软件国际(00354)作为华为核心合作伙伴，股价迎来一波底部反弹，并创下半年新高。于此同时，中软国际近日再次启动市场回购，仅数个交易日就回购了800万股，耗资超4700万港元。按过往中软国际的回购历史来看，当前的数百万股回购或将只是开始，公司对于未来业务发展的信心持续释放。
核心大客户王者归来 公司业务全面受益
自华为在8月底发售新机来，近一个月以来市场热度不减，Mate 60 Pro和Mate 60 Pro+的手机出货量已经上调至2000万台。同时，华为发布问界新M7车型，搭载华为ADS 2.0高阶智能驾驶系统以及最新的鸿蒙智能座舱，市场销售势头同样火爆。
而中软国际深度参与了华为鸿蒙、智能汽车、AIGC等一系列核心战略业务的研发落地工作，在相关领域具有良好的技术能力沉淀和领先的生态位势，有望持续受益于华为王者归来。
中信证券研报指出，华为手机的放量将加速鸿蒙单框架的替代，并带动百亿应用迁移软件服务市场空间的新增。随着近期华为正式推出Harmony NEXT系统，并宣布不再兼容安卓系统，意味着现有手机应用需要重新开发适用于鸿蒙系统的版本。这一变化将利好相关软件服务厂商，其中中软国际深度参与鸿蒙研发落地和更新迭代，对鸿蒙系统有着代码级理解，亦是HDC鸿蒙生态合作中唯一的签约IT服务公司，可以说是鸿蒙生态中最根正苗红的软件服务商。同时，中软国际还参与了明年即将上线的鸿蒙PC适配优化及商业版研发工作，近期更是开设了“开源鸿蒙英才班”，培养新一代开源鸿蒙技术领军人才，公司在鸿蒙生态领域的位势极为凸显。
在AI产业快速发展的浪潮下，算力成为AI大模型发展的重要支撑，已成为AI领域的稀缺资源和关键能力。华为昇腾算力在国产算力领域占据着核心地位，已成为国产算力“扛旗者”。中软国际是华为昇腾算力合作伙伴，也是昇腾西安未来人工智能计算中心唯一运营服务商，通过携手华为及西安打造算力中心标杆项目，未来有望将中软国际打造的智算中心模式进一步覆盖全国各个算力中心，快速做大国产算力市场。
以“软件定义汽车”赋能智能汽车加速发展
近期得到华为鸿蒙加持的问界新M7迎来热销。在智能化方面，M7搭载华为鸿蒙OS智能座舱，车机系统体验通过智能网联技术也实现进一步的升级，基于华为生态实现万物互联。辅助驾驶方面则支持L2级的辅助驾驶，这些创新特性为消费者带来了更出色的驾驶与智能互联体验。
自从华为布局智能汽车业务以来，中软国际便积极参与了华为智能汽车解决方案的全链条服务。公司以操作系统技术的研发起步，着手建立底层智能操作系统软件能力，并逐步展开了包括智能驾驶、智能车云、智能电动、智能网联和智能座舱五大领域全系列智能汽车产品研发，为华为的智能汽车解决方案的成功落地持续贡献力量。
业绩拐点已至 回购彰显信心
中软国际连续回购背后，释放了积极的看多信号，而公司的业绩复苏也能从中印证，2023年中报，中软国际净利环比提升近87%，净利率环比提升2.3个百分点，反弹势头明显，业绩底部区间几近明朗。中软国际在鸿蒙、AIGC、智能汽车等多个领域进行了深度布局，不仅在市场上建立了良好位势，并不断提升自身业务能力，竞争优势逐渐彰显。随着大客户华为王者归来，中软国际的前期投入和准备有望逐步迎来收获期，值得对公司的发展和资本市场表现看高一线。
