前海开源杨德龙:投资北交所需要保持理性

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发布时间:2023-12-14 08:25

  前海开源杨德龙在节目上表示,从投资角度看,北交所的波动比较大,很多投资北交所的投资者是因为其短期涨得多,受到吸引去炒的,这会有一定的风险。北证50指数是北交所里规模大,经营相对稳定的50只成分股组成,一定程度上也代表了北交所的主力投资机会。

  以下为文字精华:

  提问:北交所交易非常火爆,原因有哪些?投资者需要注意哪些风险?

  杨德龙近期北交所突然火爆的一方面和北交所以及部分券商进行路演推荐,吸引了很多投资者在北交所开户投资交易有关。另一方面北交所之前很多股票跌幅比较大,已经跌出了价值,吸引了一部分资金的入场。

  而北证50主题基金近期满一年打开,也吸引了一部分投资者去关注。所以北交所近期的火爆,我们可以把它看作是A股市场上一个热点板块。市场出现很多资金去爆炒的时候,我就提示了风险。

  北交所虽然定位是支持科技创新企业,很多小企业是细分行业的龙头,属于小巨人企业,有较大的成长空间,但是这些企业多数还是处于发展初期,盈利不稳定,甚至有的还没有稳定的商业模式。

  从投资角度看,北交所的波动比较大,很多投资北交所的投资者是因为其短期涨得多,受到吸引去炒的,这会有一定的风险。北证50指数是北交所里规模大,经营相对稳定的50只成分股组成,一定程度上也代表了北交所的主力投资机会。投资者可以去关注北证50指数的表现,但是还是要保持理性,不要去爆炒一些题材股,防止在短期暴涨之后出现比较大的下跌。

  提问:新能源板块近期有没有利好消息?是否应该继续持有新能源基金?

  杨德龙新能源是今年以来跌幅较大的一个板块,其行情延续了去年的下跌。这两年新能源板块的股价下跌除了市场原因,光伏新能源汽车等领域出现产能过剩,打价格战,利润增长不及预期,也导致其估值的杀跌。2021年新能源那一波涨幅太大,很多公司透支了未来3-5年的业绩增长,所以在股价大涨之后就出现持续两年的下跌。

  但是从政策面看,光伏等新能源板块的政策利好已然比较多。近期国家能源局发布了1-10月份全国电力工业的统计数据,增长数据非常亮眼。截至10月底,全国累计太阳能发电装机容量为5.4亿千瓦,我国实现光伏新增装机142.56g瓦,比去年同期增长24.32g瓦,已然是较快的增长速度,同比达到了144.78%。

  未来光伏风电的占比还会持续提升,特别是现在全球石油天然气价格都较高,光伏需求迅速增长,带动了光伏产能的扩张。今年欧洲光伏还是保持在高速增长,我国光伏企业在全球发展中处于领先地位,为全球市场提供超过70%的光伏组件,欧美对于光伏装机量大幅增长,无疑会拉动我国相关企业的增长。

  因此当前很多新能源的板块,比如光伏、新能源汽车等,估值已经杀到了历史底部区域,很多公司的股价也只有高点的两三折,这时候是有被错杀的这种特征的。2024年如果A股市场能够有比较好的表现,我们认为可能有条件发动一轮牛市行情,这些被错杀的优质股票会估值回升,大家在当下不必丧失信心。

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