前海开源杨德龙在节目上表示,从投资角度看,北交所的波动比较大,很多投资北交所的投资者是因为其短期涨得多,受到吸引去炒的,这会有一定的风险。北证50指数是北交所里规模大,经营相对稳定的50只成分股组成,一定程度上也代表了北交所的主力投资机会。
以下为文字精华:
提问:北交所交易非常火爆,原因有哪些?投资者需要注意哪些风险?
杨德龙:近期北交所突然火爆的一方面和北交所以及部分券商进行路演推荐,吸引了很多投资者在北交所开户投资交易有关。另一方面北交所之前很多股票跌幅比较大,已经跌出了价值,吸引了一部分资金的入场。
而北证50主题基金近期满一年打开,也吸引了一部分投资者去关注。所以北交所近期的火爆,我们可以把它看作是A股市场上一个热点板块。市场出现很多资金去爆炒的时候,我就提示了风险。
北交所虽然定位是支持科技创新企业,很多小企业是细分行业的龙头,属于小巨人企业,有较大的成长空间,但是这些企业多数还是处于发展初期,盈利不稳定,甚至有的还没有稳定的商业模式。
从投资角度看,北交所的波动比较大,很多投资北交所的投资者是因为其短期涨得多,受到吸引去炒的,这会有一定的风险。北证50指数是北交所里规模大,经营相对稳定的50只成分股组成,一定程度上也代表了北交所的主力投资机会。投资者可以去关注北证50指数的表现,但是还是要保持理性,不要去爆炒一些题材股,防止在短期暴涨之后出现比较大的下跌。
提问:新能源板块近期有没有利好消息?是否应该继续持有新能源基金?
杨德龙:新能源是今年以来跌幅较大的一个板块,其行情延续了去年的下跌。这两年新能源板块的股价下跌除了市场原因,光伏新能源汽车等领域出现产能过剩,打价格战,利润增长不及预期,也导致其估值的杀跌。2021年新能源那一波涨幅太大,很多公司透支了未来3-5年的业绩增长,所以在股价大涨之后就出现持续两年的下跌。
但是从政策面看,光伏等新能源板块的政策利好已然比较多。近期国家能源局发布了1-10月份全国电力工业的统计数据,增长数据非常亮眼。截至10月底,全国累计太阳能发电装机容量为5.4亿千瓦,我国实现光伏新增装机142.56g瓦,比去年同期增长24.32g瓦,已然是较快的增长速度,同比达到了144.78%。
未来光伏风电的占比还会持续提升,特别是现在全球石油天然气价格都较高,光伏需求迅速增长,带动了光伏产能的扩张。今年欧洲光伏还是保持在高速增长,我国光伏企业在全球发展中处于领先地位,为全球市场提供超过70%的光伏组件,欧美对于光伏装机量大幅增长,无疑会拉动我国相关企业的增长。
因此当前很多新能源的板块,比如光伏、新能源汽车等,估值已经杀到了历史底部区域,很多公司的股价也只有高点的两三折,这时候是有被错杀的这种特征的。2024年如果A股市场能够有比较好的表现,我们认为可能有条件发动一轮牛市行情,这些被错杀的优质股票会估值回升,大家在当下不必丧失信心。